EL Dólar
Contexto general
Los mercados entran nuevamente en fase de consolidación, esta vez acompañada de una corrección ordenada que mantiene la estructura técnica de higher lows en el DYX.
El Dollar Index se estabiliza alrededor de los 98.500, después de rebotar desde la base de los 98.000 puntos, nivel que marcó la zona de ruptura del último rally.
Ese rally fue impulsado hace dos semanas por la victoria de Sanae Takaichi en Japón y la inestabilidad política en Europa— dejó al dólar en posición de fuerza. Pero ahora el mercado entra en modo de espera a los proximos catalizadores.
El rango del DXY (98.00–99.00) sigue siendo la zona de equilibrio.
Si el CPI sale suave, podríamos ver un retroceso del 1 %, especialmente contra el JPY, en el EURO seria relativo.
Por ahora, el sesgo sigue siendo neutral con inclinación bajista para el USD, mientras el mercado ajusta posiciones antes del FOMC del 29 de octubre.
Los catalizadores
Bancos pequeños
Dos bancos regionales de EE. UU. (Zions y Western Alliance) reportaron irregularidades en sus libros y señales de falta de liquidez.
Jamie Dimon (CEO de JPMorgan) lo resumió en una frase que recorrió Wall Street:
“Donde ves una cucaracha, probablemente hay más.”
Aunque no hay evidencia de un riesgo sistémico, este Martes hay resultados bancarios, ojo con eso. el mercado lo interpreta como un recordatorio de que el sistema bancario puede correr peligro en cualquier momento (aunque seguramente los salvan).
Esto por consecuencia sigue metiendole gasolina a las compras de oro, bonos del Tesoro y un ligero freno en la demanda por dólares. Eso explica el retroceso de la semana pasada.
CPI este viernes
Ya llevamos 20 dias en el cierre del gobierno con eso los datos retrasados. Este viernes volveremos a ver un dato de inflación real.
El consenso espera un +0.3 % mensual en el CPI núcleo.
Pero aquí está el detalle:
Si el dato sorprende a la baja, será una confirmación de que la Fed puede continuar con su ciclo de recortes.
Si, por el contrario, sorprende al alza, podríamos ver un dólar continuando la tendencia alcista, ya que el mercado volvería a tener expectativas de la posibilidad de que la Fed espere hasta diciembre para el siguiente recorte.
Crash Expert: “This Looks Like 1929” → 70,000 Hedging Here
Mark Spitznagel, who made $1B in a single day during the 2015 flash crash, warns markets are mimicking 1929. Yeah, just another oracle spouting gloom and doom, right?
Vanguard and Goldman Sachs forecast just 5% and 3% annual S&P returns respectively for the next decade (2024-2034).
Bonds? Not much better.
Enough warning signals—what’s something investors can actually do to diversify this week?
Almost no one knows this, but postwar and contemporary art appreciated 11.2% annually with near-zero correlation to equities from 1995–2024, according to Masterworks Data.
And sure… billionaires like Bezos and Gates can make headlines at auction, but what about the rest of us?
Masterworks makes it possible to invest in legendary artworks by Banksy, Basquiat, Picasso, and more – without spending millions.
23 exits. Net annualized returns like 17.6%, 17.8%, and 21.5%. $1.2 billion invested.
Shares in new offerings can sell quickly but…
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Nota final
Lo de arriba en ingles es un anuncio (AD). Ayudarían mucho al proyecto dándole clic,
ya que nos van a pagar $2.37 por cada clic que den.
Pendientes a lo próximo.
-Gede, El Trader.